Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что будет с рублем, долларом и евро в 2023 году? Валютный прогноз». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Итак, с инвестиционной точки зрения наиболее разумной тактикой на 2023 год видится выжидательная стратегия. Однако важно понять, где хранить доллары для потенциальных покупок активов. Некоторые брокеры и банки уже ограничили работу с россиянами. Однако осталось достаточно крупных игроков, которые продолжают оказывать услуги, хотя с чуть большим неудобством, чем ранее.
Риски заморозки зарубежных активов для россиян
Важно отметить, что даже если западные финансовые институты решали прекратить работу с россиянами, они давали возможности вывести активы. Так было и с брокерами, и с банками, и даже с криптобиржами. Если у вас нет риска подпасть под санкции, то хранить активы на зарубежных счетах достаточно безопасно. Причем, как показывает практика многих моих коллег и клиентов, во втором полугодии 2022 года случаи блокировки счета или неформальные сложности с выводом средств в основном происходили не в США и европейских странах, а в Дубае и республиках бывшего СССР.
Анализ Современного Состояния Валютного Рынка России
Естественно, риски скачков курса усугубятся. Не исключено, что производители и реализаторы товаров и услуг будут закладывать их в стоимость продуктов. К примеру, туристические путевки, которые резервируются за несколько месяцев до поездки, подорожают. Риски будут очень остро отражаться на производствах, занимающихся крупноузловой или мелкой сборкой продукции на основе импортных комплектующих. А то, что в первые месяцы «свободы валютный рынок России может быть очень нестабильным, достаточно вероятно.
Это может стать причиной лихорадки реальных секторов экономики в случае резкого изменения стоимости рубля, в особенности при работе по долгосрочным контрактам. Но с 2015 ЦБ вообще планирует не предпринимать ничего, чтобы удерживать рубль. Можно сказать, что этим летом мы примерно увидели, как это будет. Хотя только в августе коридор целых пять раз корректировался, но меры против плавающего курса не предпринимались. Конечно, имеется опасность спекуляций, в результате которых валютный рынок России может быть обрушен.
Думается, что этот вариант в ЦБ предусмотрен, и, в крайнем случае, он сумеет отреагировать адекватно. Пока четкий план перехода к новой стратегии не обнародован, известно лишь, что никаких потрясений не предвидится, будет выстраиваться плавная либерализация. Согласно подготовленному Центробанком проекту основных направлений финансовой политики на 2014-16 годы, курс рубля полностью будет определяться валютным рынком. И никакие регулирующие этот процесс мероприятия предприниматься не будут – как сложится, так сложится.
Многие эксперты отмечают, что Центробанк держит ситуацию под контролем. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, в свою очередь, заявляет об отсутствии причин для резкой девальвации, по ее словам, она просто невозможна. Того же мнения придерживается и Алексей Улюкаев (Минэкономразвития). Антон Силуанов уверен в относительной стабильности рублевого курса.
Он утверждает, что валютный рынок России в ближайшие месяцы лихорадить не будет точно, и для смены курсовой политики оснований не имеется. Рубль сегодня достаточно устойчив, а ситуация, наблюдавшаяся летом, была не признаком слабости, а естественным колебанием рубля.
На вероятное ослабление рубля указал Ярослав Кабаков, директор по стратегии компании «Финам». Тому причиной несколько факторов – в частности, отток капитала в связи с выводом средств на зарубежные счета российскими физлицами. Он увеличивается, это подтверждает официальная статистика. Определенное давление на курс создает проинфляционный фактор.
По оценке эксперта, дело не ограничится уровнем 65-67 рублей за доллар, возможен уход ниже 70. Негативным фактором для курса станут вступающие в силу ограничения на экспорт нефти и стабилизация на текущих уровнях цен на углеводороды, и это даже без учета последствий «потолка цен» для российских поставок. С учетом исполнения бюджета и потенциально возможного возобновления бюджетного правила, в этих условиях ждать роста рубля не придется, полагает Ярослав Кабаков.
Нарастающие проблемы в виде действия экономических санкций и продуктового эмбарго могут привести российский рубль к рубежам 70-80 рублей за доллар в первом и втором квартале 2023 года. Такой прогноз с опорой на текущие тенденции и рыночные циклы озвучил Спартак Соболев, аналитик «Альфа-форекс».
На текущую ситуацию под другим углом предложил посмотреть Константин Бочкарев, аналитик «БКС-Форекс». Он назвал российский рубль лучшей валютой мира в уходящем году по причине ее существенного укрепления. Поэтому, по словам аналитика, если у инвесторов сохранились рублевые активы, то сейчас или в ближайшем будущем их можно переложить в валютные портфели, которые заметно подешевели для рублевого инвестора. Говоря об уровнях, эксперт назвал уже заложенными в курс рубля риски, которые могут быть асимметричными и оказывать значительное негативное влияние, при этом целевой диапазон сохраняется на уровне 65-70 рублей за доллар.
Укрепления отечественной валюты ниже 60 рублей за доллар не будет, это невыгодно для бюджета. Не будет и роста свыше 80 рублей за доллар, уверен Павел Карягин, руководитель рабочей группы Ассоциации форекс-дилеров (АФД). Падение курса рубля до 80-90 может случиться только вследствие какого-то форс-мажора. Эксперт предлагает пока придерживаться прогнозируемого курса 65-68. По его словам, если на первых торговых сессиях после новогодних праздниках не будет скачков, значит консенсус сохранится. Сильное давление на курс может быть спровоцировано открытием импортных поставок в Россию. Если движение пойдет по сохраняющейся траектории, Карягин ожидает курса на уровне 62-66 рублей за доллар.
Потенциал по наращиванию процентной ставки в Великобритании достаточно большой, признает Спартак Соболев («Альфа-Форекс»). «Если разница сейчас в пользу американской валюты, то британская ее догонит и перегонит, есть потенциал при инфляции 9-10%. Плюс фунт достиг тех значений, куда его, говоря нерыночным языком, утопили. Может выпрыгнуть. Не задержится там вверху надолго, будут коррекционные отскоки. Но то, что эта пара будет волатильна в следующем году – абсолютно точно. Технический потенциал пары фунт-доллар хороший», – сказал эксперт. Это предполагает стратегию покупки тактические фунта на коррекционных откатах.
Если говорить о сбережениях, то текущий уровень 1,24 фунта стерлингов к доллару США Константин Бочкарев («БКС-Форекс») назвал дорогим, а приемлемым он считает 1.10-1.15. «Для меня базовый сценарий, что индекс доллара на горизонте 3-6 месяцев может вернуться к 108-110 пунктам. Соответственно фунт/доллар может быть 1.16, но надо ждать технического подтверждения», – отметил он.
Все, что могло случиться в Великобритании – уже случилось, включая смерть королевы. Такого мнения придерживаются Павел Карягин и Ян Арт, поэтому они допускают рост фунта к доллару. Таким образом, для валютных спекуляций сейчас можно покупать фунт с расчетом на его дальнейшее укрепление. А вот в качестве объекта сбережений на эту валюту стоит обратить внимание лишь в том случае, если вы планируете послать ребенка учиться в Англию, что сейчас будет сделать крайне сложно.
Самой жаркой и интересной валютой для спекуляций назвал фунт стерлингов Ярослав Кабаков. При этом он допустил вариант его просадки по причине того, что денежные власти могут не договориться о дальнейших мерах денежно-кредитной политики.
Евро и фунт движутся в одном фарватере, указал Ярослав Кабаков. «Текущая ситуация во многом будет зависеть от действий ЕЦБ. Учитывая все проблемы в еврозоне, они очень быстро попытаются отказаться от дальнейшего повышения ставок. Ситуация укрепления евро по отношению к доллару может в ближайшее время закончиться», – прогнозирует эксперт.
Существует мнение, что евро – вне игры. «Даже британский фунт интереснее евро. Британия делает, на мой взгляд, осознанные и понятные шаги, несмотря на сложности и расхождения во мнениях. Европа может здесь быть непредсказуемой», – сказал Ярослав Кабаков.
«По евро у вас очень скептический взгляд, – прокомментировал Ян Арт. – Мне кажется, что евро начнет возвращаться наверх. Я очень доволен, что наш канал до этого года все время давал советы хранить деньги скорее в долларах, чем в евро. Но сейчас мне думается, что евро, как и фунт, становится потенциально интересен. Хотя супер-выигрыша не будет, наверное».
Тенденции развития валютного рынка в россии
е.
сделки по купле-продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок, не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки; — срочные сделки с использованием таких производных финансовых инструментов (деривативов), как форвардные, фьючерсные, опционные контракты, а также валютные свопы. Тем не менее, валютные операции невозможны без определения курсов валют – котировки.
В связи с чем различают как фиксированный курс (устанавливаемый в законодательном порядке), так и плавающий, (устанавливаемый на торгах валютной биржи) [3]. Валютный рынок по своим масштабам значительно превосходит рынок товаров и услуг, международного движения капитала, рабочей силы и технологий.
С институциональной точки зрения валютный рынок представляет собой множество крупных коммерческих
Статистика внешнего сектора
Федерации (по секторам экономики) Показать всеСвернуть 18.07.2023 18.07.2023 18.07.2023 Операции российских финансовых организаций (кроме банков), нефинансовых организаций и домашних хозяйств по ссудам и займам (по валютам платежа) Показать всеСвернуть Операции российских финансовых организаций (кроме банков), нефинансовых организаций и домашних хозяйств по ссудам и займам (по странам, в которых зарегистрированы нерезиденты) Показать всеСвернуть 25.07.2023 Внешняя торговля Российской Федерации товарами (по методологии платежного баланса), детализированные компоненты Показать всеСвернуть 25.07.2023 Внешняя торговля Российской Федерации услугами в структуре расширенной классификации услуг (по методологии платежного баланса) Показать всеСвернуть Внешняя торговля Российской Федерации услугами по основным странам-партнерам Показать всеСвернуть Экспорт
Последствия и перспективы ограничения доступа к рынку Форекс
Санкции и любые ограничения отразятся в первую очередь на рядовых трейдерах, которые ищут оптимальные условия трейдинга и разнообразие торговых инструментов. Иностранные компании, имеют хорошие перспективы и в дальнейшем продолжить оказывать свои услуги российским клиентам.
В 2020 году в странах Таможенного союза планируется объединение экономического законодательства. Для предоставления услуг на территории стран Таможенного союза, будет необходимо получить лицензию в одной из стран входящих в союз. На данный момент, наиболее лояльные и благоприятные условия для получения лицензии созданы в Республике Беларусь.
Это значит, что все заблокированные брокеры снова вернутся на территорию России. Звучит фантастически, однако подобная система вошла в практику на территории Евросоюза.
Европейские брокеры получают лицензию в одной из стран ЕС (обычно Кипр) и законно оказывают свои услуги в других странах. Современные тенденции развития финансовой системы предполагают разработку от контролирующих органов более надежных механизмов контроля.
Перспективы развития рынка Форекс в России на 2023 год
В данную категорию можно отнести всех остальных брокеров.
Конечно то, что брокер не имеет российской лицензии, не делает его мошенником, поскольку он контролируется регулятором другой страны. Перспективы данных компаний по-прежнему блестящие. Единственное ограничение для них на территории России – это запрет на рекламу.
Отечественным брокерским компаниям, необходимо соответствовать всем нормам принятого закона и получить лицензию Центробанка.
Соответствие брокерской компанией всем нормам закона, в первую очередь выгодно трейдерам. Брокеру не обязательно получать лицензию для работы.
Однако, в случае, если трейдер сотрудничает с брокером, который имеет данную лицензию, то он защищен от возможного банкротства компании.
Tpeнд 2023 — обострение ситуации в Европе из-за военных действий и пандемии
В 2020-м году на биржевые тренды повлияла экономическая война между США и Китаем, из-за которой инвесторы уводили cpeдcтвa в мeнee pиcкoвыe aктивы, вклaдывaя их в облигации и золото. Параллельно они искали альтернативу в криптовалюте.
В 2022-м году две трети мирового производства и потребления приходится на США, Китай и Европу. А их благополучие сейчас под угрозой из-за сокращения поставок энергоносителей из России в Европу, очередной вспышки пандемии в Китае, роста кредитных ставок и инфляции в США, которые давят на потребительский спрос. На фоне этого резко сокращается экспорт товаров из бедных и развивающихся стран, а в них самих растут цены на продукты и энергоносители, уровень жизни населения падает.
В этих условиях инвecтopы пpи кaждoм нoвoм виткe вoйны будут вывoдить дeньги c фoндoвыx pынкoв и иcкaть мeнee pиcкoвыe влoжeния.
Куда еще можно вложить накопленные сбережения, помимо доллара и евро
Те, кто все же доверяет банкам и биржам, хранят свои деньги на валютных счетах. Основные валюты — доллар и евро.
В свете последних событий эксперты советуют разбавить свой валютный портфель еще и китайскими юанями.
Сейчас на Мосбирже товарооборот в юанях на совсем немного обгоняет товарооборот в долларах.
Российские банки тоже следят за трендом. Они предлагают россиянам открыть валютный вклад в юанях со ставкой до 3 процентов годовых. По сравнению с долларовыми или евро вкладами, комиссия за владение юанями в банках не предусмотрена. Подобные предложения можно найти у ВТБ, Альфа-банка и Сбера.
Однако, стоит учесть наличие геополитических рисков. Китай может начать торговую войну с США и Евросоюзом, а также может ослабить юань для поднятия конкурентоспособности отечественной промышленности. Поэтому доля азиатской валюты в портфеле не должна превышать 30%.
Прогноз курса валют на 2021 год. Что угрожает доллару и давит на рубль
-
11 января 2021, 17:55
Издевательства над детьми, конфликт в аквапарке, тревожный курс валют и еще 9 новостей за каникулы
-
2 июля 2020, 08:00
Курс на банкротства: эксперты — о том, когда ждать обвал рубля и что ждёт российскую экономику
-
22 апреля 2020, 07:00
Самое страшное ещё впереди. Или нет? Эксперты — о том, что ждёт экономику после коронавирусного кризиса
-
9 марта 2020, 12:15
Чёрный понедельник превратился в чёрный вторник: евро продают уже по 90 рублей
-
26 марта 2019, 07:00
«Более выгодного курса уже не будет». Эксперты — о курсе доллара и евро в апреле
Нынешнее состояние экономики России достаточно стабильное, несмотря на постоянно ухудшающуюся ситуацию в мире. Государство пока может выполнять свои долговые обязательства, поэтому повторение дефолта 1998 года в 2021 г. маловероятно. Такое мнение высказывают аналитики высшей школы экономики (ВШЭ).
Как отмечают специалисты, в 1998 и в 2020 году экономика страны столкнулась с кризисом, связанным, прежде всего, с уменьшением цен на энергоносители. Но сегодняшняя ситуация кардинально отличается от того, что было в конце 90-х. Ключевое отличие – наличие в Центробанке достаточных резервов и невысокий уровень госдолга. Пока аналитики ВШЭ уверены, что дефолта в 2021 году в России вряд ли стоит ожидать.
В подтверждение своих слов эксперты приводят следующие факты:
- Общий внешний долг на начало 1998 г. был равен 182,9 млрд. Долл. США, из которых 147,7 млрд. Являлись государственным.
- По состоянию на 01.07.2020 г. внешний долг РФ равнялся 65,5 млрд. Долл. США при совокупном долге в 477,3 млрд. Однако, в 1998 г. в золотовалютных резервах ЦБ было всего 17 млрд. Долл. США, тогда как сегодня – 600 млрд.
СОВРЕМЕННОЕ РАЗВИТИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (41-46)
Рассмотрим динамику по валютным интервенциям Банка России. Валютная интервенция — значительное разовое целенаправленное воздействие центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс, осуществляемое путем продажи или закупки банком крупных партий иностранной валюты. [17]Основным законодательным актом в области валютных отношений Российской Федерации является Закон РСФСР от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле», а также другие законы и подзаконные акты. В Законе определены основные понятия: иностранная валюта и валютные ценности, текущие операции платежного баланса, капитальные операции, а также ключевые понятия валютного законодательства — «резидент» и «нерезидент», имеющие различные режимы валютного регулирования. Из таблицы 2 видно, что, начиная с февраля 2012 года объем покупок, как доллара, так и евро резко возросли.
Резкий объем продаж доллара и евро, наблюдается в сентябре 2012 года. Так общий объем покупок за 2012-2013 года по операциям с долларом составил 23718, 41 млн. долл. США. Объем продаж составил 15634, 3 млн. долл. США.
Почему российская экономика не обвалилась из-за санкций
Несмотря на санкции, введенные против России западными странами, российская экономика не рухнула, а выжила — об этом говорит и довольно медленное снижение ВВП.
На это есть несколько причин.
- Недооценка российского ВВП. По данным французского издания Marianne, ВВП России и Беларуси составляет всего 3,3% от суммы экономик США, Канады, Австралии, Новой Зеландии, Великобритании, Евросоюза, Норвегии, Швейцарии, Японии и Юга. Корея. На этом фоне кажется, что ВВП России незначителен, но это только видимость. С помощью известного инструмента измеряются не собственно произведенные товары, а весь объем товаров, включая нематериальные. Внушительную их часть составляют «бесполезные» устройства (например, в США цены на лекарства завышены по сравнению с другими развитыми странами). Иными словами, российская экономика не так уж и мала по сравнению с экономикой «недружественных» стран.
- Особая роль сельского хозяйства. Например, в США с 1980 по 2021 год урожай зерна упал с 65 до 47 млн тонн, а в России производство выросло за это время с 36,9 до 80 млн тонн. Как подчеркивают эксперты, выращивание пшеницы и продажа газа позволяют России держаться на плаву лучше, чем Соединенным Штатам с их борющейся экономикой.
- Проблемы Европы на фоне антироссийских санкций. Как отметил премьер-министр Венгрии Виктор Орбан: обычно санкционные ограничения вводит более сильный против более слабой стороны. Но если обратиться к энергетике, слабые государства Европы ввели санкции против гиганта в этой сфере. Это может привести только к негативным последствиям.
Кроме того, российская экономика выдержала кризис благодаря накопленному запасу прочности. Например, в 2021 году бюджет был сведен с профицитом, а банки получили более триллиона рублей чистой прибыли. Крупные компании пытаются переориентироваться на страны Востока, а также ищут способы обойти санкционные ограничения.
Как в 2022 году изменилось ВВП других стран мира
В 2022 году крупнейшая экономика мира по-прежнему находится в Соединенных Штатах, как это было в течение последних 150 лет. В первую пятерку стран с самым высоким ВВП входят:
- США — ВВП составляет около 24,7 трлн долларов. Ни одна страна в истории даже близко не приблизилась к Соединенным Штатам с точки зрения экономического размера.
- Китай — ВВП составляет 18,45 трлн долларов. Несмотря на все свои проблемы, страна занимает высокие позиции в рейтинге, не в последнюю очередь благодаря промышленности и финансовому сектору. Подробнее в нашей статье.
- Япония с ВВП в 5,37 трлн долларов занимает третье место, и ее экономика неуклонно растет. Впрочем, и там есть проблемы – и недавнее резкое падение иены – лишнее тому подтверждение.
- Германия — ВВП составляет 4,4 триллиона долларов. Это единственное государство из пятерки сильнейших, которое после Brexit входит в состав ЕС.
- Великобритания с ВВП 3,43 трлн долларов. На Великобританию приходится до 10% финансовых услуг от общего мирового объема. Ведущими отраслями являются промышленность и сфера услуг.